CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ GIÁ

  -  

Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái bao gồm lãi suất chiết khấu, các chỉ báo ghê tế vĩ tế bào, thống kê với những yếu tố tác động chổ chính giữa lý

Forex là lợi nhuận kiếm được từ sự nắm đổi tỷ giá chỉ hối đoái. Các đơn vị giao dịch cần đối chiếu những số liệu thống kê kinh tế vi mô và vĩ mô, tin tức với những yếu tố tâm lý ảnh hưởng đến làm giá của cặp tiền. Trong bài bác viết này bạn sẽ kiếm tìm hiểu về các yếu tố cơ bản bao gồm ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái với phương pháp đối chiếu bọn chúng, phương pháp thị trường phản ứng với những loại tin tức không giống nhau với cách George Soros chống lại Ngân mặt hàng Anh.

Bạn đang xem: Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Bài viết này trước hết sẽ hữu ích cho các nhà giao dịch mới bắt đầu sự nghiệp Forex và muốn hiểu đưa ra tiết hơn về các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái của tiền tệ. Tôi tin rằng các bên giao dịch cao cấp đã quen thuộc thuộc với lên tiếng này, nhưng bài xích viết có thể cũng hữu ích cho các Chuyên Viên.

Tỷ giá ngoại hối: ngulặng tắc định giá chỉ Ngoại hối, các yếu tố cơ bản với tư tưởng.

Giao dịch ngoại hối là đầu cơ thuần túy, vì chưng sẽ không tồn tại sản phẩm bổ sung nào được tạo ra bằng phương thức cài đặt cùng chào bán tiền tệ. Do đó, nếu bao gồm người kiếm được lợi nhuận nhờ sự tăng trưởng của giá tiền tệ, thì có nghĩa là tất cả người đã bị thua trận lỗ. Có một yếu tố thông thường ảnh hưởng đến thị trường, Khi tổng vốn hóa của thị trường giảm sẽ khiến tất cả những loại tiền tệ cùng lúc trở phải rẻ hơn. Nhưng điều đó cũng tất cả nghĩa rằng một số tài sản không giống sẽ tăng giá.

Ví dụ: nếu tỷ giá đồng đô la Mỹ so với đồng lỗi là 1:1, thì tỷ giá hối đoái thế đổi thành 1:2 (bạn có thể đã sở hữu 2 euro bằng một đô la), gồm nghĩa là đồng lỗi rẻ đi cùng đồng đô la Mỹ mạnh lên. Nếu tỷ giá USD/EUR vẫn là 1:1, trước đây bạn có thể cài 10 gram rubi bằng 1 đô la nhưng giờ bạn chỉ tất cả thể sở hữu 5 gram, thì bao gồm nghĩa là cả hai loại tiền tệ đều đã rẻ đi so với kim cương. Hoặc xoàn đang đắt lên.

Giá của tiền tệ là một khái niệm tương đối, vì nó luôn được thể hiện bằng một đồ vật gi đó. Đó là nguyên do tại sao đồng đô la Mỹ được lấy làm cho cơ sở. Giá các loại tiền tệ không giống được xác định bằng biện pháp so với đồng đô la Mỹ.

*

Nếu bạn cần thể hiện giá bán trị của đồng bảng Anh bằng đồng lặng Nhật Bản chẳng hạn, hãy sử dụng tỷ giá bán chéo, vào đó giá trị của một loại tiền so với một loại tiền không giống sẽ được thể hiện bằng tỷ số của tỷ giá hối đoái của nó so với một loại tiền thứ tía. Tiếp theo sẽ là thông tin thêm về những yếu tố vẫn ảnh hưởng đến giá trị của một loại tiền tệ cụ thể.

Tỷ giá hối đoái bao gồm thể:

Cố định. Nó được thiết lập bởi một bank trung ương theo cách thủ công và có giá trị cố định tại một khoảng thời gian cụ thể.Thả nổi. Nó được sinh ra dựa trên những yếu tố thị trường (cung/cầu). Các bank trung ương ảnh hưởng con gián tiếp đến thị trường Lúc đóng vai trò là đối tác cài hoặc phân phối một loại tiền tệ chẳng hạn.

Một ví dụ sinh động là đồng franc Thụy Sĩ. Khi Ngân mặt hàng Quốc gia Thụy Sĩ tuyên bố rằng họ sẽ không hề giữ đồng franc Thụy Sĩ ở tỷ giá bán cố định với đồng lỗi vào tháng 1 năm 2015, đồng franc đã tăng vọt so với các loại tiền tệ khác, làm cho phiền những người đặt cược vào đồng đô la Mỹ vào cặp tiền này.

Các yếu tố cơ bản về tởm tế vĩ mô

Ở mỗi quốc gia, ngân hàng trung ương sẽ chịu trách nát nhiệm về tỷ giá bán hối đoái của đồng tiền quốc gia. Họ bao gồm tất cả các phương tiện để thực hiện chính sách tiền tệ của bên nước. Nhiệm vụ của ngân hàng trung ương là bgiết hại một chín sách phù hợp tất cả lợi cho tất cả mọi người với hỗ trợ sự vạc triển khiếp tế. Ví dụ:

Sự mất giá của đồng lỗi so với đồng đô la Mỹ tất cả lợi cho các đơn vị xuất khẩu châu Âu. Họ phân phối sản phẩm để lấy đô la, thiết lập nguyên ổn liệu thô cùng lao động ở châu Âu để lấy lỗi.Việc tăng cường đồng euro (hoặc USD suy yếu) bao gồm lợi cho các nhà nhập khẩu.

Nói một cách đơn giản, các ngân hàng trung ương cố gắng cần sử dụng mọi phương pháp để giữ được số dư, nhưng ko phải cơ hội làm sao cũng thành công xuất sắc. Các công cụ của bank trung ương:

1. Tkhô hanh khoản thừa mức cùng can thiệp ngoại hối. Toàn bộ số tiền vào nước được gọi là nguồn cung tiền. Giá mang lại một sản phẩm con gián tiếp phụ thuộc vào nguồn cung tiền. Nếu Ngân mặt hàng Trung ương sản xuất tiền không kiểm rà (nó kiến thiết tiền quốc gia nhiều hơn), nhưng khối lượng sản xuất vẫn giữ nguyên, thì giá sản phẩm sẽ tăng. Vì đồng đô la Mỹ hoặc một số loại đồng tiền quốc gia không giống cũng bao gồm thể được gọi là sản phẩm, cần tỷ giá bán hối đoái của đồng tiền quốc gia cũng sẽ giảm theo.

Sự giảm giá bán của đồng tiền quốc gia được gọi là lạm phát. Theo quan lại điểm khiếp tế, lạm phạt vừa phải góp phần làm cho tăng sản xuất; ở Hoa Kỳ và Châu Âu, tỷ lệ lạm phạt mục tiêu là khoảng 2%. Do đó, tại các quốc gia bao gồm tỷ lệ lạm phát cao hoặc khôn cùng lạm phân phát thì nguồn cung tiền sẽ được rút ít bớt để ổn định tỷ giá hối đoái. Ở những quốc gia tất cả giảm phát sẽ áp dụng lãi suất tiền gửi âm.

Một sự thật đáng chụ ý: Năm 1969, người đoạt giải Nobel Milton Friedman đã đưa ra một ý tưởng về "tiền trực thăng". Giảm phạt đã xảy ra ở châu Âu với Nhật Bản vào một thời gian dài. Lãi suất huy động âm (Khi chủ sở hữu tiền gửi thanh khô tân oán mang đến dịch vụ gửi tiền ngân hàng) đã ko giải quyết được vấn đề. Vào thời điểm đó, đã xuất hiện một ý tưởng là đưa tiền được thi công cho các bà nội trợ. Ý tưởng này đã không được thực hiện bởi vì người ta lo ngại rằng giảm phát sẽ không được đẩy lùi do các hộ gia đình sẽ chỉ biết tiết kiệm. Điều đáng chăm chú là trong những lúc một số quốc gia như Zimbabwe đang cố gắng quản lý rất lạm vạc, thì một quốc gia khác phải chịu đựng tỷ giá chỉ đồng tiền quốc gia mạnh.

Kết luận: Thanh khoản thừa mức cùng can thiệp tiền tệ làm suy yếu tỷ giá đồng tiền quốc gia so với các loại tiền tệ không giống.

2. Lãi suất chiết khấu. Là một chỉ báo về giá trị tiền trong nước. Đây là lãi suất tính mang đến bank trung ương của các ngân hàng thương mại và những tổ chức tài bao gồm không giống từ các khoản vay, những tổ chức này sau đó gửi tiền để cho vay đến khu vực vực thực. Lãi suất thấp (chi phí vay rẻ) kích ưng ý tăng trưởng tởm tế. Do đó, tốc độ GDPhường. tăng với sản lượng tiêu dùng tăng ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá bán của đồng tiền quốc gia. Mặt không giống, lãi suất thấp hơn gồm nghĩa là giá chỉ trị của đồng tiền quốc gia giảm, khuyến khích những bên đầu tư tìm kiếm các tài sản tăng lãi cao hơn. Tại Hoa Kỳ, lãi suất chiết khấu bao gồm ảnh hưởng mạnh nhất đến đồng đô la Mỹ; lãi suất càng cao thì giá chỉ USD càng tốt.

3. Cán cân nặng tkhô nóng tân oán.

Xem thêm: Bạc Thái Là Gì - Trang Sức Bạc Thái 925 Cao Cấp

Cán cân nặng xuất khẩu và nhập khẩu ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá chỉ hối đoái. Nếu một quốc gia nhập khẩu nhiều hơn xuất khẩu thì gồm nghĩa là quốc gia đó cần phải bỏ ra nhiều ngoại tệ hơn lúc mua sắm hóa cùng dịch vụ từ nước không tính, trong những lúc cái vốn lại ko đủ. Điều này còn có thể được hạn chế bằng phương pháp đắm đuối các khoản vay mượn hoặc đơn vị đầu tư nước ngoại trừ và góp thiết lập sự cân bằng giữa xuất khẩu với nhập khẩu. Một giải pháp khác để hạn chế nhập khẩu là áp dụng thuế nhập khẩu để góp phần phát triển sản xuất trong nước, nhờ đó tăng tỷ giá chỉ hối đoái của đồng tiền quốc gia.

4. Dự trữ ngoại tệ và kim cương. Đây là một công cụ không giống, bằng phương pháp này ngân hàng trung ương sẽ bao gồm thể điều tiết lượng cung tiền. Dự trữ ngoại hối cùng tiến thưởng bao gồm mệnh giá chỉ bằng đá quý, ngoại tệ (bao gồm lợi cho đồng đô la Mỹ, do hầu hết các khoản dự trữ được chỉ định vào đó), chứng khoán thù trái phiếu. Nếu đồng tiền của quốc gia đang giảm giá chỉ và nhu cầu ngoại tệ tăng mạnh, thì bank trung ương sẽ đáp ứng một phần nhu cầu đó bằng phương pháp cung cấp đô la cho người dân nhằm loại bỏ thặng dư tiền quốc gia cùng kiềm chế lạm phân phát chẳng hạn.

Kết luận: Nếu lượng dự trữ ngoại tệ với đá quý của quốc gia giảm thì gồm thể đồng tiền quốc gia của nước này sẽ sớm giảm giá chỉ (nếu bank trung ương không thể ngăn chặn sự tăng trưởng của lạm phát).

5. Thống kê tởm tế vĩ mô:

GNP. (Tổng sản phẩm quốc gia) và GDPhường. (Tổng sản phẩm quốc nội). Sự tăng trưởng của nhì chỉ báo này ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá đồng tiền quốc gia. Nếu tỷ giá GDP. đang tăng thì tức là nền tởm tế quốc gia đang mở rộng tốt, điều này còn có lợi nhiều cho các nhà đầu tư. Dòng vốn nước xung quanh sẽ làm tăng giá chỉ đồng tiền quốc gia. Các chỉ báo được so sánh vào động lực học. Nếu tăng trưởng GDP mặt hàng năm chậm hơn so với cùng kỳ trước thì đó là một chỉ báo tiêu cực.Tỷ lệ thất nghiệp. Đây là một chỉ bhậu sự trọng khác của tình trạng nền ghê tế cùng tỷ giá đồng tiền vào nước. Tỷ lệ thất nghiệp càng thấp thì đồng tiền quốc gia càng mạnh. Tại Hoa Kỳ, report về Bảng lương phi nông nghiệp (đo lường số lượng việc làm cho tất cả thêm hoặc bị mất trong nền tởm tế Hoa Kỳ trừ ngành nông nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định) được cho là một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với giá bán trị của đồng đô la sau lãi suất chiết khấu, report này được ước tính thuộc với mức lương vừa đủ.Tỷ lệ lạm phân phát. Sức tải của người chi tiêu và sử dụng ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái. Tăng trưởng lạm phân phát nghiền nó giảm xuống, qua đó ảnh hưởng tiêu cực đến đồng tiền quốc gia. Đối với các nền gớm tế phụ thuộc nhiều vào hoạt động gớm tế nước xung quanh, tỷ lệ lạm phạt sẽ ảnh hưởng đặc biệt mạnh mẽ đến tỷ giá chỉ hối đoái, vày đó, cùng với lạm vạc, chỉ số giá bán tiêu dùng với các thống kê tương tự không giống cũng được so với.Cân đối thu đưa ra chi phí. Thâm hụt túi tiền được bù trừ bởi tkhô hanh khoản thêm có tác dụng tăng tỷ lệ lạm vạc cùng dẫn đến giảm giá chỉ trị đồng tiền quốc gia.Nợ công. Ngay cả lúc không phải là yếu tố chính thì nó vẫn là chỉ bsăng trọng cho các thị trường mới nổi. Sự tăng lên của nợ quốc gia báo hiệu sự suy yếu của đồng tiền quốc gia. Nhu cầu quản lý nợ nước không tính tạo ra nhu cầu ngoại tệ thừa mức từ đó có tác dụng tăng giá chỉ trị của nó. Rủi ro mặc định cao hơn làm nản lòng những bên đầu tư, giảm dòng vốn đầu tư nước ko kể và tạo ra thâm nám hụt. Tuy nhiên vẫn gồm những trường hợp ngoại lệ mang đến quy luật này như Hoa Kỳ.

6. Địa bao gồm trị. Bao gồm các yếu tố sau:

Bầu cử. Một ví dụ sinh động là phản ứng của USD đối với chiến thắng của Trump. Vào mùa thu năm 2016, sau những cuộc bầu cử, tỷ giá chỉ USD so với những đồng tiền khác đạt mức cao nhất vào 9 năm. Nó được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư kỳ vọng vào chính sách của Trump và đã được đáp ứng khá nhiều.Chiến tranh mãnh thương mại. Ví dụ: Chiến tranh mãnh thương mại Mỹ-Trung. Ở đây, tình hình không ví dụ. Theo giả thuyết, chiến tnhãi ranh thương mại sẽ có ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ giá bán USD (công ty đầu tư ưng ý tài sản an ninh hơn). Nhưng vì Hoa Kỳ có nền gớm tế tương đối độc lập phải trái lại, đồng đô la Mỹ đã tăng trưởng mạnh hơn với đồng quần chúng. # tệ của Trung Quốc đã xuống mức thấp nhất trong năm 2017. Điều đó gồm nghĩa là những nhà đầu tư tin rằng Hoa Kỳ sẽ giành chiến thắng trong cuộc chiến thương mại với Trung Quốc với điều này sẽ hỗ trợ nền tởm tế quốc gia thông qua thị trường nội địa.Trừng phạt quốc tế. Một ví dụ vào trường hợp này là Nga, trong đó đồng rúp đã giảm khoảng 15% trong khoảng thời gian từ mon 8 đến tháng 9 vì lệnh trừng phạt của Mỹ cùng châu Âu.

Các yếu tố địa chính trị cũng bao gồm xung đột vũ trang, tất cả những loại thông điệp của những đơn vị lãnh đạo quốc gia, những cơ sở của các liên minc ghê tế, v.v. Ví dụ: kết quả bất ngờ của cuộc trưng cầu dân ý ở Anh (Brexit) đã khiến tỷ giá GBP giảm 11%, mức thấp của mon 9 năm 1985.

Kết luận: Nhà giao dịch cần tuân theo lịch gớm tế với những sự kiện lớn bên trên thế giới. Nhưng ảnh hưởng của chúng đến tỷ lệ của một cặp tiền cụ thể lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố cụ thể.

Yếu tố trọng điểm lý

Thị trường ngoại hối cũng là thị trường của vốn đầu cơ, nơi các đơn vị đầu tư dưới danh nghĩa tổ chức gồm thể dễ dàng xác định các quy tắc của trò chơi. Các nhà tạo lập thị trường, ngân hàng đầu tư, người nắm giữ tiền tệ lớn tất cả thể ảnh hưởng đến tỷ giá của một cặp tiền tệ. Hơn nữa, cặp tiền càng lạ lẫm (ví dụ: cặp USD/rand Nam Phi) thì sẽ càng dễ ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái. Một ví dụ mê say hợp ở đây là thỏa thuận được ghi lại trong lịch sử với cái tên "ngày thứ Tư Đen tối". Vào đầu những năm 1950, những quốc gia châu Âu quyết định thành lập một tổ chức (nguim mẫu là Liên minh châu Âu) kiểm thẩm tra chặt chẽ tỷ giá hối đoái đặt cơ sở tạc Đức, nước tất cả nền khiếp tế phát triển nhất thời đó. Các thành viên cộng đồng đã thống nhất rằng họ sẽ bảo trì giá trị của đồng nội tệ và đồng Mác Đức với phạm vi dung không nên là 6% so với tỷ giá chỉ đã thỏa thuận. Cơ chế hiệu quả nhất để bảo trì tỷ giá chỉ hối đoái vào phạm vi thỏa thuận là lãi suất với dự trữ ngoại tệ của những quốc gia.

Năm 1990, Vương quốc Anh gặp phải những thách thức trong những vấn đề tởm tế: tỷ lệ lạm vạc cao, suy giảm sản xuất, khả năng cạnh tnhãi con thấp ở thị trường nước ngoại trừ. Tất cả những vấn đề này buộc Anh phải tsi mê gia Cơ chế tỷ giá bán hối đoái châu Âu. Kể từ thời điểm đó, tỷ giá chỉ hối đoái GBPhường. không hề bị ảnh hưởng bởi các điều kiện thị trường, nhưng theo thỏa thuận với những thành viên không giống vào cộng đồng. Sau khi gia nhập cộng đồng với tỷ giá chỉ GBP là 2,95 Mác Đức, Vương quốc Anh cam kết hỗ trợ cộng đồng này vào khoảng 2,78 - 3,13 Mác.

Chính phủ Anh hy vọng rằng việc gia nhập một cộng đồng sẽ trở thành một loại "động lực" gồm thể chỉ ra phương pháp đúng đắn để giải quyết các vấn đề khiếp tế. Trong hai năm đầu, mọi thứ đã diễn ra như vậy. Vì bao gồm phủ không thể tự ý kiểm rà soát nguồn cung tiền đề nghị tỷ lệ lạm vạc cùng thất nghiệp giảm xuống. Nhưng vào năm 1992, nước này gặp cực nhọc khăn vị suy thoái và khủng hoảng toàn cầu. Chính phủ Anh không thể làm cái gi vì chưng bị ràng buộc bởi những điều khoản của thỏa thuận. Rõ ràng là đồng bảng Anh đã được định giá khá cao với tỷ giá bán được duy trì ở mức tối thiểu được phxay theo bảo lãnh của Ngân sản phẩm Trung ương.

Vào ngày 16 mon 9 năm 1992, các phương tiện truyền thông đã công bố bài xích vạc biểu của Chủ tịch Bundesbank rằng một số loại tiền tệ châu Âu sắp sụp đổ và nỗ lực hỗ trợ của Đức sẽ không giải quyết được vấn đề. Các đơn vị đầu tư đã coi đây là một tín hiệu. Quỹ lượng tử của Quỹ George Soros đã cùng đang xây dựng một vị thế bán khổng lồ bằng đồng bảng Anh trị giá 1,5 tỷ đô la, sau đó nâng khối lượng của vị thế bán lên 10 tỷ đô la.

Cách hoạt động. Giả sử tất cả một đối tác sẵn sàng mang lại bạn vay một số lượng bảng Anh với lãi suất nhỏ. Bạn mượn 10 bảng với download 29,5 Mác Đức. Bây giờ sẽ bao gồm lợi mang lại bạn khi đồng bảng giảm giá chỉ so với đồng Mác, bởi vì sau thời điểm buôn bán 29,5 Mác bạn sẽ được ko chỉ 10, nhưng là 12 bảng (với một số điều kiện). Tuy nhiên, bạn cần chắc chắn rằng tỷ giá chỉ hối đoái sẽ giảm.

Quỹ lượng tử của Soros đã vay mượn hơn 10 tỷ bảng Anh cùng chào bán cùng một lúc. Các quỹ phòng hộ đã tức thì lập tức làm theo ví dụ này. Vào thời điểm bắt đầu ngày làm cho việc ở Anh ngày 17 mon 9, mặt hàng tỷ bảng Anh đã được bán ra. Giá trị của đồng bảng Anh đã giảm đi đáng kể. Ngân hàng Anh bởi vì thiếu dự trữ cần đã ko thể cài đặt số lượng bảng được cung cấp theo tỷ giá bán hối đoái đã được thiết lập theo Cơ chế tỷ giá chỉ hối đoái. Để khiến các nhà đầu tư cài đặt bảng Anh, chủ yếu phủ Anh đã tăng lãi suất ngân hàng lên 5% nhưng vẫn không tồn tại kết quả - thị trường tin tưởng rằng GBPhường. đã yếu đi. Cuối cùng, bao gồm phủ buộc phải rút đồng bảng Anh khỏi Cơ chế tỷ giá hối đoái châu Âu (ERM) sau thời điểm ko thể giữ đồng bảng trên giới hạn dưới đã thỏa thuận trong ERM. Tỷ giá đồng bảng Anh ngay lập tức giảm 15% so với đồng Mác Đức và giảm 25% so với đô la Mỹ.

Câu chuyện này là một ví dụ hoàn hảo về giải pháp niềm tin tâm lý thị trường ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Nếu một số quỹ phòng hộ xử lý nhiều vốn hơn so với dự trữ của ngân hàng trung ương thì việc này có thể ảnh hưởng cơ bản đến tỷ giá bán hối đoái và ngân hàng trung ương sẽ không tồn tại đủ công cụ để ổn định tỷ giá chỉ.

Xem thêm: " I Got It Nghĩa Là Gì ? Un I Got It Nghĩa Là Gì Trong Tiếng Anh

Kết luận: Tỷ giá chỉ hối đoái chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố địa phương cùng toàn cầu bắt buộc những bên giao dịch chăm nghiệp phải quan sát và theo dõi và dự đoán thù những yếu tố này. Hãy nhớ bạn tất cả thể lợi dụng lên tiếng bằng phương tiện truyền thông. Có cạnh tranh lúc xem xét tất cả những điều này không? Khá là khó. Do đó, tôi chỉ gồm thể khuyên bạn hãy tích lũy khiếp nghiệm giao dịch, trực giác cùng đa dạng hóa rủi ro của bạn. Đó cũng là là những gì bạn nên có tác dụng lúc thực hành bằng cách mở một tài khoản kiểm tra với tuân theo những mẹo vào bài xích viết này. Nếu thấy bài bác viết hữu ích hoặc có bất kỳ câu hỏi hoặc nhận xét nào, hãy tđắm đuối gia thảo luận mặt dưới bài xích viết!

P..S. Bạn tất cả đam mê bài bác viết của tôi? Chia sẻ nó trong các mạng làng mạc hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)

Hãy hỏi tôi những câu hỏi với bình luận dưới đây. Tôi sẽ vui mừng trả lời câu hỏi của bạn cùng đưa ra những lời giải thích cần thiết.