Ebit margin là gì
Đối với chủ doanh nghiệp và các nhà đầu tư, việc nắm rõ các chỉ số báo cáo tài chính là điều cần thiết và quan trọng để quản lý lẫn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. EBIT chính là một trong những chỉ số tài chính cần đặc biệt chú tâm đến. Vậy EBIT là gì? Có ý nghĩa và được ứng dụng như thế nào trong đầu tư? Hãy cùng hoidapthutuchaiquan.vn tìm hiểu qua bài viết sau nhé!
EBIT là gì?
Earnings Before Interest and Tax (EBIT), hay còn gọi là lợi nhuận trước lãi vay và thuế.
Bạn đang xem: Ebit margin là gì
Đây là một chỉ tiêu tài chính cực kỳ hữu ích khi doanh nghiệp hoặc nhà đầu tư muốn đánh giá lợi nhuận của 1 doanh nghiệp hoặc dự án. Bởi, EBIT chỉ ra thu nhập mà doanh nghiệp tạo được từ hoạt động cốt lõi của mình.
Ý nghĩa
EBIT là chỉ số được dùng để đánh giá tình hình “sức khỏe tài chính” của doanh nghiệp. Chỉ số này không bao gồm các khoản lãi vay và chi phí thuế. Do đó giúp các nhà đầu tư có thể xem xét
Khả năng doanh nghiệp kiểm soát các loại chi phí ra sao?Hoạt động cốt lõi của doanh nghiệp tạo ra lợi nhuận như thế nào khi không phải lo lắng về thuế và lãi vay?Liệu doanh nghiệp có tạo ra thu nhập đủ để sinh lời, trả nợ và tài trợ cho các hoạt động khác đang diễn ra hay không?So sánh hai hoặc nhiều công ty thuộc cùng một lĩnh vực hoạt động nhưng lại có mức thuế thu nhập khác nhau. Giúp đánh giá được hoạt động của công ty/ dự án để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý hơn.Công thức tính EBIT là gì?
Công thức tính EBIT sẽ được tính dựa vào thu nhập từ doanh thu và chi phí. Cụ thể như sau:
EBIT = thu nhập từ doanh thu – chi phí hoạt động
Đối với các nhà đầu tư, việc xem xét báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Có thể sử dụng công thức sau với các bảng báo cáo tài chính tóm tắt:
EBIT = Lợi nhuận gộp – chi phí bán hàng – chi phí quản lý doanh nghiệp
Ngoài ra, các doanh nghiệp thường sẽ có chi phí lãi vay nằm bên trong phần chi phí hoạt động. Nên sẽ sử dụng công thức sau để xác định chỉ số lợi nhuận trước thuế và lãi vay:
EBIT = Lợi nhuận trước thuế + lãi vay
Phân biệt EBIT và EBITDA trong đầu tư
Để biết được tình hình sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, nhằm có những quyết định đầu tư, quản lý doanh nghiệp hiệu quả. Các nhà lãnh đạo, nhà đầu tư cần phải hiểu và phân biệt được EBIT và EBITDA, EPS.
EBIT và EBITDA trong đầu tư
Điểm giống nhau: Đều là chỉ tiêu được sử dụng rộng rãi để phân tích hiệu quả kinh doanh của 1 dự án/ doanh nghiệp.
Điểm khác nhau:
| Nội dung so sánh | EBIT | EBITDA |
| Khái niệm | là lợi nhuận trước lãi vay và thuế. | Là lợi nhuận trước lãi vay, thuế và khấu hao. |
| Lợi nhuận | Không bao gồm thuế và lãi vay. | Gồm chi phí: Lãi vay, thuế, khấu hao tài sản |
| Ứng dụng | Sử dụng cho tất cả các doanh nghiệp, dự án. | Sử dụng cho dự án, doanh nghiệp có tài sản cố định có giá trị cần khấu hao. |
| Công thức tính | EBIT = doanh thu – chi phí | EBITDA = lợi nhuận trước thuế + chi phí lãi + khấu hao |
Mối quan hệ giữa EBIT và EPS là gì?
Ngoài chỉ số EBIT, chỉ số EPS cũng là một thước đo tài chính quan trọng giúp các nhà đầu tư đánh giá được khả năng sinh lời của cổ phiếu doanh nghiệp.
Mối liên quan của 2 chỉ số này được thể hiện qua công thức sau:
EBIT = (EPS * SCPPTXS) +CTUĐCP / <(1 – Thuế suất) + Lợi tức nợ nần>.
Trong đó:
SCPPTXS: Số cổ phần phổ thông xuất sắcCTUĐCP: Cổ tức ưu đãi Cổ phầnTrong đó EPS được xác định với công thức rút gọn như sau:
EPS = <(EBIT – I)(I – t) – PD>/NS
Trong đó:
I: Lãi phải trả hàng nămt: Mức thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệpPD: Cổ tức phải trả cho cổ phiếu ưu đãiNS: Số lượng cổ phiếu thưởng.Xem thêm: Công Ty Kiểm Toán Big 4 Kiểm Toán ), Big 4 Kiểm Toán
Ứng dụng chỉ số EBIT trong đầu tư chứng khoán
Dùng tính toán hệ số EBIT Margin
EBIT Margin là chỉ số biên EBITDA, được coi là tỷ suất lợi nhuận hoạt động tiền mặt của một doanh nghiệp. Không tính đến chi phí, thuế và cấu trúc vốn, giúp loại bỏ các tác động của chi phí không dùng tiền mặt.
Công thức tính:
EBITDA Margin = EBITDA/ Doanh thu thuần
EBIT Margin rất hữu ích trong việc đánh giá hiệu quả của các nỗ lực cắt giảm chi phí của doanh nghiệp. Nếu một doanh nghiệp có EBITDA margin cao, nghĩa là chi phí hoạt động của doanh nghiệp đó đang thấp hơn so với tổng doanh thu. Do đó doanh nghiệp có biên EBITDA duy trì ở mức cao chứng tỏ đang hoạt động và phát triển tốt.
Xác định chỉ số Nợ vay ròng/ EBITDA (Net Debt/ EBITDA)
Chỉ số Nợ vay ròng/EBITDA cho biết cần khoảng thời gian là bao lâu thì doanh nghiệp có thể trả hết các khoản nợ với mức EBITDA hiện tại.
Nợ vay ròng = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn – Tiền và tương đương tiền
Tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA thấp là tốt vì khi đó doanh nghiệp đang vay nợ ở mức trong khả năng chi trả của mình. Ngược lại, nếu tỉ lệ này cao, điều đó là đáng lo ngại vì doanh nghiệp đang gặp phải gánh nặng về nợ, khoản nợ này vượt quá khả năng chi trả.
Tùy vào nhu cầu sử dụng vốn của từng ngành mà tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA sẽ khác nhau giữa các ngành. Do đó, tỉ lệ này sử dụng hiệu quả nhất khi so sánh các doanh nghiệp trong cùng một ngành với nhau.
Tính toán khả năng thanh toán lãi vay
Thông qua cách xác định chỉ số lợi nhuận trước thuế và lãi vay, các nhà đầu tư có thể tính toán các khoản nợ, và khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp. Từ đó có thể dùng để so sánh các doanh nghiệp trong cùng 1 ngành và các doanh nghiệp khác nhau.
Giúp các nhà đầu tư xác định được khả năng sinh lời từ một cổ phiếu của doanh nghiệp. Và có thể đưa ra những quyết định đầu tư sáng suốt hơn.
Chỉ số EV/EBIT
Đối với các nhà đầu tư chứng khoán. Đây là chỉ số cực kỳ quan trọng được các nhà đầu tư dùng để định giá cổ phiếu. Chỉ số này cho biết thời gian cần để có thể thu hồi lại đủ số tiền đã bỏ ra với mức EBITDA xác định (không đổi theo các năm).
Giống với EV/EBIT, nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các doanh nghiệp có EV/EBITDA càng thấp càng tốt.
App đầu tư chứng khoán dành cho người mới bắt đầu
Đầu tư cổ phiếu lô lẻ với giá cực thấp – trải nghiệm làm cổ đông các công ty lớn với số vốn nhỏ. Bạn có thể mở tài khoản chứng khoán trực tiếp tại app hoidapthutuchaiquan.vn và giao dịch chứng khoán lô chẵn và lô lẻ với số vốn cực thấp chỉ từ 10.000đ.
Đặc biệt hiện nay, khi bạn có tổng giao dịch khớp lệnh trên 300.000đ, bạn sẽ được nhận ngay 1 lượt mở cổ phiếu miễn phí có giá trị lên đến 1 triệu đồng.
Xem thêm: " Libtard Là Gì Tại Hoa Kỳ? Khuynh Hướng 'Liberal' Là Gì Tại Hoa Kỳ
TẢI APP NGAY!!!
Kết luận
Bài viết trên đã khái quát qua EBIT là gì, EBIT cũng là một trong những chỉ số mà bạn nên lưu tâm khi đầu tư bởi nó sẽ quyết định bạn có thu hồi lại được vốn hay lời hay không.
