Forward rate là gì

  -  
FTMS Việt Nam > Dành cho học viên > Tỷ giá kỳ hạn (Forward rate) giúp giảm thiểu rủi ro tỷ giá như thế nào?
*

Ngày nay, hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) trở nên phong phú và đa dạng hơn bao giờ hết. Bên cạnh các nghiệp vụ ngân hàng mang tính truyền thống thì các ngân hàng đã không ngừng phát triển các nghiệp vụ tài chính mới, hiện đại, trong đó, phải kể đến các giao dịch kinh doanh ngoại tệ. Đây là một hoạt động kinh doanh có thể đem lại lợi nhuận rất cao cho NHTM, nhưng nó cũng chứa đầy những rủi ro. Khi tham gia hoạt động kinh doanh tiền tệ, ngân hàng sẽ tạo ra trạng thái ngoại tệ mở và dẫn đến rủi ro tỷ giá cho ngân hàng nếu tỷ giá trên thị trường biến động. Tương tự các doanh nghiệp không biết tỷ giá vào ngày thanh toán/nhận tiền là bao nhiêu và sự biến động này có ảnh hưởng đến lợi nhuận.Bạn đang xem: Forward rate là gì

Để hạn chế rủi ro về tỷ giá, doanh nghiệp có thể thực hiện ký hợp đồng kỳ hạn với ngân hàng để chốt tỷ giá ngay tại thời điểm phát sinh hợp đồng. Ví dụ: Nhà xuất khẩu VN căn cứ vào hợp đồng và biết rằng mình sẽ nhận được tiền đô từ nhà nhập khẩu Mỹ trong 6 tháng tới. Để bảo vệ mình khỏi biến động tỷ giá, họ sẽ bán kỳ hạn đồng đô la cho ngân hàng để lấy VND. Việc thanh toán sẽ diễn ra sau 6 tháng nhưng tỷ giá được chốt vào thời điểm hiện tại.

Bạn đang xem: Forward rate là gì

Các ngân hàng cũng cần tiến hành các biện pháp phòng ngừa. Một trong những công cụ hữu hiệu phòng ngừa tỷ giá đó chính là các hợp đồng phái sinh về tiền tệ (Currency Derivaties). Các hợp đồng phái sinh tiền tệ bao gồm: hợp đồng ngoại hối kỳ hạn, hợp đồng ngoại hối hoán đổi, hợp đồng ngoại hối quyền chọn và hợp đồng ngoại hối tương lai.

Xem thêm: Từ Vựng Tiếng Anh Về Chủ Đề Trò Chơi Dân Gian Tiếng Anh Là Gì


*

Một số yếu tố có ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái như cung cầu ngoại tệ trên thị trường, tỷ lệ lạm phát, lãi suất, tâm lý, chính sách tỷ giá,…Khi nhu cầu về ngoại tệ của người Việt Nam tăng lên khiến cho giá ngoại tệ tăng so với VND, tỷ giá tăng và ngược lại khi nguồn cung ngoại tệ giá, giá ngoại tệ giảm so với VND, tỷ giá giảm. Nước nào có tỷ lệ lạm phát cao hơn thì đồng tiền của nước đó có sức mua thấp hơn, tỷ giá tăng và ngược lại. Khi lãi suất VND tăng lên, VND lên giá và ngoại tệ xuống giá, tức lãi suất và tỷ giá hối đoái có quan hệ ngược chiều.

Xem thêm: (Khoảng Trống Giá) Là Gì? Cách Giao Dịch Với Gap Là Gì ? Cách Giao Dịch Với Gap

Vậy một thỏa thuận tỷ giá kỳ hạn sẽ như thế nào?

Mời bạn đến tham gia buổi học thử chương trình CFA cấp độ 1, với chuyên đề “Forward rate agreement (Thỏa thuận tỷ giá kỳ hạn)” để tìm ra câu trả lời cho mình. Tham gia buổi này, bạn còn được giải đáp mọi thắc mắc liên quan đến chương trình học CFA – Phân tích đầu tư tài chính.

►Địa điểm: Tầng 3, toà nhà Itaxa, 126 Nguyễn Thị Minh Khai, Phường 6, Quận 3, TP.HCM